Orçamento de caixa

Orçamento de caixa

Autora: Yumara Lúcia Vasconcelos

O orçamento de caixa é uma peça importante do controle financeiro.

É um dos últimos orçamentos a ser elaborado e sua conclusão pode ensejar ajustes nos demais, por restrições de financiamento.

As atividades de uma organização pulsam movidas pelo fluxo de caixa. Quando esse fluxo é insuficiente parte dos objetivos deixam de ser cumpridos e diferentes problemas operacionais surgem:

-falta de produtos pela não reposição de estoque;

-pouca ou nenhuma divulgação institucional;

-diminuição dos investimentos operacionais;

-investimentos insuficientes na manutenção da estrutura logística.

Sem ‘caixa’ a dinâmica operacional é significativamente afetada.

O fluxo de caixa proporciona ao gestor maior controle em face de uma melhor programação das necessidades financeiras e fontes adequadas de captação de recursos.

O caixa é um fator limitante para o demais módulos orçamentários. (Figura 1)

“Se o caixa é o coração da empresa, podemos afirmar que os custos são os colesteróis, pois fora de controle e em níveis altíssimos, podem levar o caixa (coração) ao infarto, muitas vezes fatal para a vida da empresa.” (JOSÉ NETTO, p. 8, 1999)

Figura 1: Orçamento de caixa como fator limitante.

Fonte: a autora.

A sobrevivência das organizações depende da qualidade da administração financeira e conseqüentemente, da administração de caixa.

Quando o caixa é gerido de forma adequada maior a precisão no dimensionamento do capital de giro.

Um conceito relevante é o de fluxo de caixa.

O fluxo de caixa corresponde a diferença entre entradas e saídas numa data determinada (conceito elementar).

Quando projetado, o fluxo de caixa é chamado de ORÇAMENTO DE CAIXA.

O fluxo de caixa, especialmente o projetado, tem o papel de auxiliar o gestor na alocação dos recursos disponíveis da entidade (planejamento e organização).

Quais as necessidades da empresa? De que forma supri-las?

A gestão é conduzida sob a égide da díade: liquidez e rentabilidade.

O orçamento de caixa é um suporte para o aporte de recursos externos (figura 2). Quando analisado diariamente o orçamento de caixa detecta distúrbios financeiros (conseqüência das decisões).

Figura 2: Fluxo do caixa de uma entidade

Fonte: a autora.

Na verdade, a expressão ‘fluxo de caixa’ é denominada também como fluxo de recursos financeiros, fluxo de capital, ‘movimento de caixa’ e fluxo monetário.

“O erro básico e sistemático que temos encontrado nas empresas que assessoramos é insistir em administrar a mesma pelo fluxo de caixa, que na realidade utiliza o relatório para saber o que aconteceu, e não o que vai ou pode vir a acontecer, utilizando-o como autópsia, e não um bom diagnóstico de um provável problema.” (JOSÉ NETTO, p. 94, 1999)

Vejamos um modelo de orçamento de caixa:

O campo ‘referência’ é utilizado para que o profissional vincule a operação a outros módulos orçamentários.